تحلیل و بررسی شرکت کاشی الوند - تیر ماه 1400

تحلیل بنیادی شرکت کاشی الوند با نماد "کلوند"

شرکت کاشی الوند در سال 1363 تاسیس و در سال 1371 به بهره برداری رسیده است. موضوع اصلی فعالیت این شرکت تولید انواع کاشی، ظروف چینی و سرامیکی، انواع لعاب و فراورده‌های مشابه می‌باشد. سهامدار اصلی این شرکت شرکت سرمایه‌گذاری صدر تامین می‌باشد. سرمایه این شرکت 40 میلیارد تومان است.

شرکت در حال حاضر 3 نوع کاشی کف، دیوار و پرسلان را دستور کار محصولات تولیدی خود دارد.. ظرفیت اسمی تولیدانواع کاشی کف، دیوار و پرسلان این شرکت به ترتیب 7.8 ،4 و 3 میلیون مترمربع است که در سال 1399 در مجموع موفق به تولید حدود 6.7 میلیون مترمربع انواع کاشی و سرامیک گردیده است.

به منظور برآورد سود خالص شرکت در سال 1400 و 1401 مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:

• قیمت فروش محصولات شرکت با بررسی کمیسیون فروش و مقایسه با سایر محصولات بازار، توسط هیئت مدیره تعیین میگردد. شرکت در یکسال اخیر در طی 3 مرحله در ماه‌های مرداد و اسفند 99 و اردیبهشت 1400 به ترتیب 40، 15 و 15 درصد افزایش نرخ در محصولات خود داشته است.

  با توجه مفروضات فوق سود خالص شرکت در سال 1400 و 1401 ، به ترتیب 279 و 290 تومان برآورد گردیده است.

در تحلیل این شرکت نکات زیر حائز اهمیت است:

• شرکت با توجه به کشش بازار در حال حاضر در گزارش تفسیری خود برنامه تولید را حدود 7.4 میلیون مترمربع کاشی در نظر گرفته است.هرگونه افزایش یا کاهش در این مقدار موجب تغییرات قابل توجه در سود شرکت خواهد شد.
• با توجه به افزایش نرخ طی 3 مرحله در یکسال اخیر برای مابقی سال افزایش نرخ بیشتر در نظر گرفته نشده‌است. هرگونه افزایش نرخ بیشتر از نرخ ‌های اردیبهشت ماه موجب افزایش حاشیه سود ناخالص شرکت خواهد گردید.